成都博瑞传播股份有限公司关于上海证券交易所年年度报告信息披露监管工作函的回复（上接版）

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注1：北京运筹致盛国际传媒广告有限公司（以下简称“运筹致盛”）于2021-2022年期间签署合同委托博瑞眼界投放户外广告大牌、LED灯箱、高速公路广告牌、轨道交通媒体等多项户外广告。2023年运筹致盛因广告合同纠纷被限制高消费、列为失信执行人；2024年2月运筹致盛被自然人债权人申请破产，并于2024年3月经北京市第一中级人民法院受理。针对上述款项，运筹致盛及其实际控制人肖轶于2024年2月出具了《关于＜户外广告发布框架暨最高额保证协议＞项下债务的清偿计划》。该清偿计划制定了包括：分期偿还安排、债务抵减约定、项目合作安排、关联方代清偿计划等还款措施。依据分期偿还安排，第三方加入北京运筹债务偿还计划，北京运筹及第三方于2024年-2026年期间分期偿还2,410.00万元。基于双方历史合作情况、结合北京运筹实控人还款意愿，公司分析认为按照上述清偿计划收回款项具有可行性；如北京运筹信用风险进一步恶化，公司拟采取进一步措施避免造成大额损失。期末博瑞眼界应收运筹致盛余额3,687.30万元，考虑博瑞眼界应付运筹致盛项目合作履约保证金1,100.00万元后债权债务净额2,587.30万元，本年已单项计提坏账准备562.29万元。

注2：精传（天津）广告传媒有限公司，委托博瑞眼界投放户外广告。2023年，精传广告因广告合同纠纷被限制高消费、列为失信执行人。公司已采取法律措施避免造成大额损失。截至2023年12月31日，精传广告尚欠博瑞眼界广告发布款项795.56万元，本年已单项计提坏账准备159.11万元。

注3：该等公司本期因合同纠纷均被限制高消费、列为失信执行人，且主要系融创中国控股有限公司旗下关联公司，公司管理层综合判断预期该等无法收回，本期对其全额单项计提坏账准备。

注4：2023年，成都市中顺城投投资有限公司因合同纠纷被限制高消费、列为失信执行人，存在多起终本案件未履行总金额883.86万元，未履行比例100%。2023年，公司起诉成都市中顺城投投资有限公司并胜诉，因其无可执行财产而未收回对应债权；经公司管理层综合判断，本期对其全额单项计提坏账准备。

综上所述，公司本年坏账准备确认方式与上年保持一致，部分客户在本年出现减值迹象时采用个别认定法单独考虑其坏账准备，本年坏账准备计提较上年增加具备合理性，以前年度坏账准备计提较为充分。

年报会计师执行程序及意见：

【执行程序】

针对上述事项，我们按照中国注册会计师审计准则的规定，执行了必要程序。在年报审计过程中，我们对应收账款及长期应收款的及其坏账准备计提的审计程序主要为：

（1）对报告期公司各业务板块重要的应收账款及长期应收款实施函证程序，函证其应收账款及长期应收款余额信息；

（2）对报告期重要应收账款及长期应收账款的交易及回款情况实施审计程序，核实应收账款及长期应收款的余额真实性；获取重要交易合同，结合合同条款约定分析公司就交易合同的重大融资成分考虑是否恰当，检查公司就长期应收款中融资成分的计算过程是否准确；

（3）复核期末应收账款账龄划分，复核公司管理层用来计算预期信用损失率的历史信用损失经验数据及关键假设的合理性，从而评估管理层对应收账款及长期应收款的信用风险评估和识别的合理性，重新计算应收账款及长期应收款坏账准备计提金额的准确性；

（4）对于单项金额重大并单项计提的应收账款及长期应收款，复核管理层对于应收账款及长期应收款可回收金额的考虑及相关证据，以评价管理层计提应收账款及长期应收款坏账准备所作判断的合理性等；

（5）结合年报审计所获取到的信息，关注公司上述应收账款及长期应收款的相关描述、应收款项坏账准备变动原因及计提充分性的描述是否恰当。

【会计师意见】

基于已执行的程序，我们认为：公司上述说明在所有重大方面与我们在2023年度审计过程中以及本次核查过程中所获取的资料及了解的情况一致。

问题3：关于小贷业务

年报显示，公司通过成都博瑞小额贷款有限公司（以下简称博瑞小贷）开展小贷业务，毛利率为100%。2023年，博瑞小贷实现净利润1587.09万元，同比减少20.82%，期间经营活动净现金流量-9,424.49万元，上年同期为1.57亿元，现金流变化幅度和金额与净利润差异较大。

请公司补充披露：（1）结合博瑞小贷经营模式、人员配备、费用支出情况，说明公司小贷业务高毛利率的合理性，与同行业可比公司是否存在重大差异；（2）列示博瑞小贷分季度营业收入、净利润、贷款规模、期初期末贷款余额、现金流情况，并结合前述情况说明经营现金流与净利润变动差异较大的原因及合理性；（3）博瑞小贷主要客户来源、客户风险审核标准及流程，前十大债务人名称及与上市公司的关联关系、贷款金额、贷款期限、利率、担保方式、款项回收及逾期情况。请年审会计师发表意见。

【公司回复】

一、结合博瑞小贷经营模式、人员配备、费用支出情况，说明公司小贷业务高毛利率的合理性，与同行业可比公司是否存在重大差异

（1）经营模式：博瑞小贷经营范围为发放贷款及提供相关咨询服务，资金来源主要是股东投入的资本金及经营积累，公司通过客户经理自主营销、与担保公司合作等多种销售方式，实现对个人、个体工商户及工商企业的贷款投放。

（2）人员配备：博瑞小贷业务部门主要包括信贷业务部、风险管理部、资产保全部，同时设置高管、财务部、运维部、行政人事部、派驻内控官。博瑞小贷组织架构图如下：

2023年末，博瑞小贷按部门列示员工人员情况如下：

（3）费用支出情况：博瑞小贷费用主要为人工成本、房租物管水电费、信息服务费、诉讼费、中介机构服务费等，2023年博瑞小贷各费用支出明细如下：

（4）博瑞小贷将人工成本、房租物管水电费、信息服务费、诉讼费、中介机构服务费等支出计入销售费用及管理费用核算；因公司资金来源于股东投入及自有经营积累，无对外借款也无利息支出，上述列报表现为小贷业务毛利率为100%，该会计处理方式与同行业可比公司保持一致。

二、列示博瑞小贷分季度营业收入、净利润、贷款规模、期初期末贷款余额、现金流情况，并结合前述情况说明经营现金流与净利润变动差异较大的原因及合理性

2023年，博瑞小贷分季度营业收入、净利润、期初期末贷款余额、贷款规模变动、现金流情况如下：

2023年，博瑞小贷经营活动产生的现金流量净额为-9,424.49万元，主要系全年贷款投放净额增加所致。由于银行普惠金融业务下沉，部分个贷类客户流向银行，鉴于地方政府平台公司短期资金需求增加，公司拓展了以地方平台公司为主的国有企业类贷款客户，2023年累计发放贷款35,441.00万元，收回贷款24,204.65万元，贷款规模的变动影响现金流净额为-11,236.35万元。

2023年，博瑞小贷公司贷款规模增加，利润同比减少20.82%，主要原因为：2023年，公司平均每月末在贷余额为63,406.19万元，较2022年同比增加3,399.81万元，由于LPR持续下调，公司新增贷款利率随之下降，2023年较2022年下降0.77个百分点，导致利息收入未与贷款规模同比例增长。

三、博瑞小贷主要客户来源、客户风险审核标准及流程，前十大债务人名称及与上市公司的关联关系、贷款金额、贷款期限、利率、担保方式、款项回收及逾期情况

（一）博瑞小贷主要客户来源、客户风险审核标准及流程

1、博瑞小贷主要客户来源

博瑞小贷客户主要分为企业类客户和个贷类客户。其中，企业类贷款客户主要来源于客户经理自主营销、与成都市辖区内国有担保公司合作推荐、贷款客户相互推荐等；个贷类客户主要来源于客户经理自主营销、与金融科技公司开展业务合作、客户引流等渠道。

2、客户风险审核标准及流程

企业类项目风险审核标准：（1）对贷款申请人提供的资料、信息进行搜集、整理和审核，以确定借款人基本信息的有效、完整和真实性；（2）对借款人及保证人的主体资格合规性进行评价；（3）分析借款人的经营状况，评价借款用途的合理性，掌握借款人的财务状况和偿债能力；（4）对担保措施的有效性、合理性进行整体评价，如抵质押物（如有）资料是否齐全以及价值评估，综合评估保证人的担保能力。

个人贷款风险审核标准：（1）借款人是否符合公司制度规定的申贷条件；（2）当前全国法院执行网是否无执行记录；（3）核实最新征信报告是否符合公司规定信用状况；（4）风险控制措施评估。如为抵押贷款，抵押物是否符合公司抵押物标准；如为保证贷款，综合评估保证人的担保能力。

企业类项目风险审核流程：（1）信贷业务部进行初审，重点审核项目资料和《贷款调查报告》；（2）风险管理部对项目进行风险评估并形成《风险审查意见书》；（3）《贷款调查报告》《风险审查意见书》及相关资料齐套后，根据贷款金额及条件，交由公司总经理办公会或贷款审查委员会分级审批。

个人贷款风险审核流程：（1）信贷业务部客户经理收集客户贷款所需全部资料，填写《项目初审表》，风险管理部出具初步风险评价意见（比如抵押物价值等）；（2）客户经理取得初步风险评价意见后，完成《项目调查报告》并上报主管部门经理，部门经理签署审核意见后，风险管理部风险经理对项目作出风险审查结论并签署意见；（3）《贷款调查报告》及相关资料齐套后，根据贷款金额及条件，交由公司总经理办公会或贷款审查委员会分级审批。

（二）前十大债务人名称及与上市公司的关联关系、贷款金额、贷款期限、利率、担保方式、款项回收及逾期情况

截至2023年12月31日，博瑞小贷逾期贷款总额为29,274.58万元，上述贷款在“发放贷款和垫款”科目核算列报。我国小额贷款业务在2012年-2015年期间处于高增长期间，伴随着期初的高增长发展，小额贷款行业公司在此期间信贷风险也随之增加。博瑞小贷的逾期贷款也主要发生在此期间，2015年底以前产生的逾期贷款为24,956.50万元，其中抵（质）押贷款占比为75%，已计提贷款减值准备10,419.66万元；2015年以后产生的逾期贷款金额为4,318.08万元，其中抵（质）押贷款占比为92%，已计提减值准备652.70万元。博瑞小贷对上述逾期贷款采取了相应法律措施进行追偿。

上述第4-9项贷款金额合计14,000.00万元，均系2014年之前形成的贷款。2014年后公司对贷款对象及贷款标准进行战略性调整，2015年后逾期贷款明显减少。针对上述4-9项贷款，公司结合借款人、担保人及抵质押物情况，对上述贷款采取了相应法律措施进行追偿。

注1：博瑞小贷已对该笔贷款采取法律措施进行追偿，2023年11月通过法院查封担保人成都众和信融资担保有限公司名下部分房产并正推动处置程序。担保人成都众和信融资担保有限公司目前仍正常经营，未来拟向该公司追偿。

注2：博瑞小贷对该笔贷款采取法律措施进行追偿，经2016年执行后尚余本金2,195.86万元，已全额计提贷款减值准备。

注3：该笔借款的保证措施包括位于大邑县安仁镇民安村二社面积为6,549.7㎡的商铺抵押（第一顺位）。博瑞小贷已对该笔贷款采取法律措施进行追偿，借款人目前处于破产重整阶段，管理人正在制定重整方案。

注4：该笔借款的保证措施包括位于高新区（西区）西芯大道12号面积为64,451.51㎡的商业用地及面积为43,135.2㎡厂房及办公用房作顺位抵押。博瑞小贷已对该笔贷款采取法律措施进行追偿，借款人目前处于破产重整阶段，管理人正在制定重整方案。

注5：该笔借款的担保措施包括位于梓潼县交泰乡749,980.00㎡综合用地抵押（第一顺位）。该抵押物曾被裁定给案外第三人抵债，经博瑞小贷申请执行异议，该抵偿裁定已于2024年5月被撤销。博瑞小贷正在推动抵押物的处置。

注6：该笔借款的保证措施包括位于彭州市致和镇牡丹大道中段420号4,411.75㎡房产抵押（第一顺位）。该抵押物曾因他案被经侦查封而延后处置，经侦现已解封抵押物，博瑞小贷已恢复对抵押物的处置程序。

针对上述事项，我们按照中国注册会计师审计准则的规定，执行了必要的审计及核查程序，主要包括：

（1）了解博瑞小贷公司经营模式、人员配备情况，检查其费用支出列报情况，获取并查询同行业公司处理情况；

（2）获取博瑞小贷公司分季度的业务数据，关注其对现金流及利润分析的相关说明的合理性；

（3）结合年报审计对博瑞小贷信贷业务内控制度的了解和测试情况，关注公司对客户风险审核标准和流程说明是否与了解的信息一致；

（4）获取博瑞小贷公司贷款业务台账及期后收款明细，结合年报审计期间对上述贷款客户的信贷合同资料的检查情况以及对关联关系的公开检查信息，检查公司对前十大债务的描述信息是否准确。

基于已执行的程序，我们认为：公司就小贷业务的上述说明在所有重大方面与我们在2023年度审计过程中以及本次核查过程中所获取的资料及了解的情况一致。

问题4：关于游戏业务

年报及相关公告显示，公司游戏业务产品线覆盖手游、页游及端游，收入分为玩家充值分成收入和游戏授权金收入，报告期共实现收入1.14亿元，同比增长27.20%。公司报告期末合同负债0.39亿元，同比增长280.89%，主要因游戏玩家充值分成款及授权金增加。

请公司补充披露：（1）手游、页游及端游等不同产品业务模式，区分业务模式披露玩家充值分成和收取授权金两种收入确认政策、回款政策、其他主要合同条款等，并结合上述情况说明本期合同负债余额大幅增加的原因，以及相关收入确认政策等是否与行业惯常做法存在差异；(2)报告期内游戏业务前五大客户情况，包括报告期内交易金额、回款情况、充值业务约定分成比例、实际分成比例及金额，并与同行业公司进行比较说明收入分成安排的合理性。

一、手游、页游及端游等不同产品业务模式，区分业务模式披露玩家充值分成和收取授权金两种收入确认政策、回款政策、其他主要合同条款等，并结合上述情况说明本期合同负债余额大幅增加的原因，以及相关收入确认政策等是否与行业惯常做法存在差异

（一）手游、页游及端游等不同产品业务模式，成都博瑞传播股份有限公司关于上海证券交易所年年度报告信息披露监管工作函的回复（上接版）区分业务模式披露玩家充值分成和收取授权金两种收入确认政策、回款政策、其他主要合同条款等

游戏公司产品包含：手游、页游及端游。手游：系运行于手机上的游戏软件，主要包括《全民主公II》《炮塔三国》等；页游：系基于web浏览器网络在线多人互动游戏，主要包括《七雄争霸》；端游：系客户端游戏，主要包括成都梦工厂的《侠义道》《圣斗士》等。

公司结合自身业务的特点，按照收费方式及收入确认方式的不同进一步分为：玩家充值分成收入和收取授权金收入，具体描述如下：

1、玩家充值流水分成收入

（1）分成收入确认政策

根据与自有网络平台游戏玩家、授权运营商之间的协议，游戏公司在有充分证据证明已提供了相应的服务，并且与服务相关的对价很可能收回的情况下，予以确认游戏收入。具体收入确认原则如下：

成都梦工厂兼有自主运营模式及授权运营模式，自营模式下自有网络平台游戏玩家充值流水（梦工厂官方网站1732网站）来源于支付宝、微信、银联充值平台，公司支付提现手续费后即可完成充值流水提现。公司均以注册用户(游戏玩家)在公司网络游戏中的虚拟充值货币实际消费时确认销售收入（即：消费确认收入），已充值未消费金额列报为合同负债；授权运营模式下公司的充值流水来源于运营商的分成，游戏玩家的充值流水由运营商通过其充值平台直接取得，主要合作平台包括鑫合直充及炫彩互动，运营商按照授权运营合同约定的分成比例将充值的分成收入转予成都梦工厂，成都梦工厂按照净额（即：实际收到的分成金额）确认合同负债，待游戏玩家在公司网络游戏中的虚拟充值货币实际消费时确认收入。

北京漫游谷均为授权运营模式，该模式下公司的充值流水来源于运营商的分成；游戏玩家的充值流水由运营商通过其充值平台直接取得，运营商按照授权运营合同约定的分成比例将分成收入转予北京漫游谷，北京漫游谷按照净额（即：实际收到的分成金额）确认收入。同时，北京漫游谷也存在部分游戏老版本，因游戏模式不同需按照实际消耗确认收入。

（2）回款政策

玩家充值流水分成收入均采用按月统计结算方式，双方结算对账后付款，依据合同约定情况回款周期为基本为“N 3”至“N 6月”区间。

2、游戏授权金收入

游戏授权金系游戏公司向授权运营商收取的游戏版权授权费。

（1）授权金收入确认政策

游戏公司收到授权运营商支付的游戏授权金时，确认为合同负债，在游戏授权合同约定的授权经营期间内按直线法分期确认收入。

根据与授权运营商合同约定，游戏版权授权费通常在签订授权运营合同后一次性收取或分年度收取，即游戏授权金通常为预收款。

（二）结合上述情况说明本期合同负债余额大幅增加的原因，以及相关收入确认政策等是否与行业惯常做法存在差异

1、本期合同负债余额大幅增加的原因

游戏公司合同负债主要系预收的游戏授权金及游戏分成款，本年合同负债大幅增加主要系公司2023年新合作授权运营商及新开发的不同版本游戏陆续在越南、泰国、韩国等境外国家上线所致。

2022-2023年，公司游戏业务合同负债期末余额构成及分布情况如下：

区分公司游戏授权金及游戏分成款分析公司合同负债变动情况如下：

1、合同负债——游戏授权金

本年新上线游戏以及部分以前年度开发的游戏在本年新签订的授权运营合同均约定授权金条款，授权金均系自合同签订日起三年的授权期限，授权金金额系游戏开发商（博瑞传播的游戏公司系游戏开发商）及游戏授权运营商综合考虑游戏未来畅销度、前期研发投入成本等因素后商业谈判协定。游戏公司将取得的授权金收入予以递延，确认为合同负债，在游戏的协议约定的许可期间内分期确认收入。

游戏公司预收授权金本年余额较上年余额增加100万以上的授权运营商明细如下：

2、合同负债-游戏分成款

本年新上线游戏以及部分以前年度开发的游戏在本年新签订的授权运营合同均约定预收游戏分成款条款，游戏公司预收游戏分成款后，后续游戏充值分成收入优先从该分成款中抵扣，直至抵扣完毕，预收游戏分成款金额系游戏开发商与游戏授权运营商综合考虑游戏未来畅销度、前期研发投入成本等因素后商业谈判协定。

游戏公司预收游戏分成款本年余额较上年余额增加100万以上的授权运营商明细如下：

3、同行业公司收入确认政策对比

游戏业务同行业可比上市公司收入确认方法如下：

综上所述，公司相关收入确认政策等与行业惯常做法不存在差异。

二、报告期内游戏业务前五大客户情况，包括报告期内交易金额、回款情况、充值业务约定分成比例、实际分成比例及金额，并与同行业公司进行比较说明收入分成安排的合理性。

2023年，游戏业务前五大客户情况如下：

注1：2023年交易额系当年摊销的代理商游戏授权金收入与分成收入（不含税）之和。

注2：游戏公司协议约定的分成比例有两种模式，一种是充值金额扣除相关退款坏账等×分成比例；另一种是代理商的渠道后收入×分成比例。两种分成模式下，协议约定与实际分成比例一致，游戏公司按照净额（即：实际收到的分成金额）确认收入。游戏业务充值流水分成比例在10%－43%之间（部分游戏约定按收益阶梯分成），渠道后收入分成比例在59.5%－70%之间。游戏公司不同的代理商（即授权运营商）协议约定分成比例存在一定差异，主要系协议约定分成比例由游戏公司与授权运营商综合考虑授权游戏开发难度、后期维护成本及预期下载、充值量等相关因素进行商业谈判后共同确定。

2、公司及同行业公司收入分成安排

游戏收入分成安排通常考虑各方的权利义务情况做出商业安排。游戏开发公司作为游戏开发商授权运营商运营游戏，负责游戏系统技术维护；授权运营商负责运营推广收费承担主要责任，并向游戏开发商支付分成收入。除部分自营业务外，通常情况下，授权运营商享有大部分充值分成。具体分成比例系游戏开发公司与授权渠道商综合考虑授权游戏开发难度、后期维护成本及预期下载、充值量等相关因素后进行商业谈判后得出。公司作为游戏开发商按照上述游戏分成安排与运营商进行协商确定。

同行业上市公司收入分成安排情况如下：

各上市公司授权运营或者联合运营的情况，与授权运营商签订授权合同并约定分成比例，同行业公司未披露具体的分成比例。公司的分成收入安排与行业公司方式相符，符合行业惯例。

（1）了解游戏公司业务模式及收入确认政策，并结合对游戏业务合同的检查及行业公司信息查询，关注公司收入的确认条件、方法是否符合企业会计准则，前后期是否一致；

（2）结合2023年年报审计情况，关注公司就业务模式、收入确认政策、合同负债增加原因的描述是否恰当；

（3）结合2023年年报审计情况及对期后回款情况的检查，关注公司对游戏业务前五大客户情况的披露信息是否恰当；

（4）2023年年报审计，对游戏业务重要客户实施函证程序并取得回函，函证内容包括交易金额、往来余额及关键合同条款；对游戏业务重要客户获取并检查其业务相关的资料，包括合同、对账单、充值记录明细及银行流水明细等；对游戏业务充值分成情况执行重新测算程序。

基于已执行的程序，我们认为：公司就游戏业务的上述说明在所有重大方面与我们在2023年度审计过程中以及本次核查过程中所获取的资料及了解的情况一致。

特此公告。

成都博瑞传播股份有限公司

董事会

2024年6月20日